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国务院应对新型冠状病毒感染肺炎疫情联防联控机制今天上午10时举行新闻发布会。央行、银保监会、证监会、外管局有关负责人到会,介绍了金融系统全力支持抗击疫情和恢复生产的有关情况,并答记者问。 证监会副主席阎庆民在会上表示,A股市场经受住了疫情冲击的严峻考验,目前市场已基本回归常态化运行。资本市场全面深改的方向和决心不会变,监管部门将着力落实“四个继续”,推动全面深改落实落地。 他在发布会上提到了如下信息要点: 将继续全力保障市场平稳运行;继续强化市场功能发挥,保持IPO常态化发行、优化创投基金反向挂钩的减持政策;继续抓好已经出台政策的落地见效,开通相关企业、相关产品的融资审批及报备绿色通道;继续深化改革开放。 部分IPO及重组项目客观上受到一定影响,证监会正常核发IPO批文、正常推进审核进度,正常推进重组的许可和受理工作。 当前股票质押业务和融资融券业务风险总体可控。股票质押业务较峰值时下降45%以上,两融余额处于较低水平。 已有4家武汉公司通过“绿色通道”发债,拟融资28亿元;有10只疫情防控公司债券及1只ABS发行,共计112.3亿元,数单抗击疫情专项债正在筹划发行。股权及创投基金抗“疫”类在投项目已有46个,金额170.46亿元。 已有近千家上市公司捐款捐物累计超50亿元。证券、基金、期货公司和私募机构捐款捐物超过9亿元。 保平稳运行 强化功能发挥资本市场政策将落实“四个继续” 阎庆民表示,新冠肺炎疫情发生以来,证监会已经采取了一系列政策,共同抗击疫情。下一步,为了进一步发挥资本市场功能,支持实体经济发展,监管政策将着力落实“四个继续”。具体而言: 一是继续全力保障市场平稳运行。证监会将采取有效措施,缓释股票质押、融资融券、债券违约风险,促进市场平稳运行。同时,坚持以改革促发展,将改革发展与稳定运行结合起来,加强制度建设,提搞市场的韧性。 二是继续强化市场功能发挥。IPO将坚持常态化发行,满足实体经济的融资需求。证监会将深化并购重组改革,丰富融资工具支持产业升级;积极发展债市功能,创新民企再融资工具,降低可转债门槛,发挥期货市场功能。同时,证监会还将优化创投基金反向挂钩的减持政策,鼓励更多私募、创投机构投资于防“疫”相关产品的研发。 三是继续抓好已经出台政策的落地见效。阎庆民表示,证监会将进一步研究支持新冠肺炎疫情防控的措施,开通相关企业、相关产品的融资审批及报备绿色通道,对受疫情影响较大地区的企业融资、所募资金用于防控疫情的融资产品等优先安排审核,满足上市公司的资金需求,支持机构增强资本实力。 四是继续深化改革开放。阎庆民说,新冠肺炎疫情的影响是短期的,资本市场深化改革的方向和决心会不改变,证监会将推动资本市场全面深改各项措施落实落地。 全面深改将力推五方面工作 阎庆民表示,下一步资本市场推进全面深改,将着重做好五方面工作: 加强多层次资本市场体系建设,推进科创板业务制度创新,坚持鼓励更多“硬科技”企业发行上市;推进创业板改革,试点注册制;推进新三板改革落实落地。 大力发展直接融资,继续保持IPO常态化发行,落实再融资新政,提升制度的包容性。 推动上市公司质量提升,提升公司治理水平和信息披露质量,促进上市公司的优胜劣汰。 完善资本市场法制政策,贯彻落实新修订的证券法,配套进行规章修订工作,优化治理体系,显著提升违法违规成本。 积极拓展中长期资金来源,拓展权益类基金的占比,扩大公募基金投顾业务试点。 正常核发IPO批文、推进审核、受理和许可重组项目 近期有媒体信息称,受新冠肺炎疫情影响,IPO和再融资审核有所放缓。就此,阎庆民表示,证监会正正常开展工作,包括:正常核发IPO批文、正常推进审核进度,正常推进重组的许可和受理工作。 阎庆民说,受新冠肺炎疫情的影响,中介机构进行现场尽职调查、审计评估等工作面临困难,部分IPO及并购重组项目的推进进度上受到了一定影响。就此,证监会也已出台了特殊政策,对发行人进行意见反馈的时限予以放宽,证监会在审核过程中也适当放宽审核时限,同时适当放宽了并购重组的时限。 目前市场已基本回归常态化运行 春节假期后,A股市场确定2月3号恢复开市。阎庆民表示,开市以来,市场自我调节功能有效发挥,投资者交易顺畅,市场预期总体趋稳,体现了有关部门加强协同的效果。 他判断,A股市场经受住了疫情冲击的严峻考验,目前市场已基本回归常态化运行。 关于开市时间安排,市场一度讨论较多。阎庆民表示,证监会充分听取了各方面意见,经综合评估,权衡利弊,决定2月3日正常开市。这是对市场规律和交易规则的尊重,也体现了监管者的使命和担当。 股票质押业务稳中有降 两融余额处于较低水平 阎庆民介绍,新冠肺炎疫情发生以来,为纾解相关企业和个人的流动性困难,防止市场出现异常波动,证监会根据不同地区受疫情影响情况,支持市场机构,分类采取股票质押协议展期、对部分融资融券客户不主动强制平仓、适当延长客户补充担保品的时间等措施。 同时,证监会还决定暂停期货夜盘交易,引导证券投资者开展非现场交易,避免了人群聚集风险。 证监会统计数据显示,目前股票质押业务规模稳中有降,场内股票质押融资余额0.88万亿元,较峰值时下降45%以上;全市场融资融券余额约1.05万亿元,占A股流通市值的2.13%,处于较低水平。 阎庆民表示,当前股票质押业务和融资融券业务风险总体可控。 支持抗“疫”企业融资 各类疫情防控专项债陆续发行 阎庆民表示,新冠肺炎疫情发生以来,证监会优先支持疫情严重地区和抗击疫情相关企业融资,尤其是开辟了绿色通道,支持疫情严重地区相关企业发行公司债券、资产支持证券,引导更多社会资金流向生产抗疫物资的企业。 证监会统计,截至2月14日,已有注册地在湖北的武汉当代明诚、武汉四水、襄阳东津国投通过“绿色通道”发债,拟融资规模28亿元。有10只公司债券及1只ABS发行,共计112.3亿元,其中部分募集资金将用于疫情防控相关业务。已有2家湖北企业获准发债,另有数单抗击疫情专项债正在筹划发行。 与此同时,证监会还对医药卫生类私募股权基金、创业投资基金备案申请开辟了绿色通道,引导更多社会资金流向生产抗疫物资的企业。 据证监会不完全统计,截至2月12日,股权和创投基金的抗“疫”类在投项目已有46个,金额170.46亿元。 监管开辟“绿色通道” 阎庆民介绍,新冠肺炎疫情发生以来,证监会启动了监管“绿色通道”,合理延长股票、债券融资等相关许可的有效期,适当放宽了并购重组业务时限,对受疫情影响的上市公司披露定期报告也研究提出了延期安排,并对因受疫情影响而风控指标暂时达不到要求的证券公司适当放宽要求。 同时,全国股转公司决定免收湖北地区企业上市和在新三板挂牌的年费,免除湖北地区期货公司年会费和席位使用费,体现监管的“温度”;证监会支持证券公司在银行间和交易所市场通过金融债券等募集资金,增强行业机构抵御风险的能力。 上市公司捐款捐物超50亿元,机构捐赠超过9亿元 阎庆民说,在做好证监会系统自身疫情防控的同时,证监会近期还指导上市公司和证券期货行业机构做好疫情防控,抓好生产经营,履行社会责任。 证监会统计,截至目前,已有近千家上市公司捐款捐物累计超50亿元。证券公司、期货公司、公募基金公司和私募机构捐款捐物超过9亿元。 阎庆民表示,近期医药类、设备物资类等上市公司抓紧生产和研发针对新型冠状病毒的防护、检测和治疗产品,物流、建筑等上市公司在物资配送、定点医院建设中发挥了重要作用。 (更多精彩内容,关注云掌财经公众号(ID:yzcjapp),或者点击这里下载云掌财经App)
2月15日上午,国务院应对新型冠状病毒感染肺炎疫情联防联控机制举行新闻发布会,请中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、国家外汇管理局负责人介绍克服困难,做好服务,金融系统全力支持抗击疫情和恢复生产有关情况,并答记者问。 证监会副主席阎庆民出席发布会时表示,新冠肺炎发生以来,证监会全力做好抗击疫情、支持经济、防范风险的工作。主要有五个方面: 一是全力做好2月3日股市正常开市工作。 阎庆民说,关于开市时间安排,市场一度讨论较多。证监会充分听取了各方面意见,经过综合评估、权衡利弊,决定2月3日正常开市。这是对市场规律和交易规则的尊重,也体现了监管者的使命和担当。开市以来,市场自我调节功能有效发挥,投资者交易顺畅,市场预期总体趋稳,体现了各部门政策协调和工作协同的效果。A股市场经受住了疫情冲击的严峻考验,目前市场已经基本回归常态化运行。 二是重点做好特殊时期风险防范工作。 考虑到疫情影响,为纾解相关企业和个人流性困难,防止市场出现异常波动,根据不同地区受疫情影响情况,支持市场机构分类采取股票质押协议展期,对部分融资融券客户不主动强制平仓,适当延长客户补充担保品的时间等措施。当前股票质押业务规模稳中有降,场内股票质押融资余额8800亿元,较峰值时下降45%以上,全市场的融资融券余额大约1.05万亿元,占A股流通市值的2.13%。上述业务风险总体可控。此外,还暂停了期货夜盘交易,引导证券投资暂停开展非现场交易,避免了人群聚集风险。 三是优先支持疫情严重地区和抗击疫情相关企业融资。 简化手续、特事特办,支持疫情严重地区相关企业发行公司债券、资产支持证券等。截至2月14日,已有注册地在湖北的武汉当代明诚、武汉四水、襄阳东津国投通过“绿色通道”发债,拟融资规模28亿元,有10只公司债券及1只资产支持证券产品(ABS)发行,共计112.3亿元,其中部分募集资金将用于疫情防控相关业务。已有2家湖北企业获准发债,另有数单抗击疫情专项债正在筹划发行。对医药卫生类私募股权基金、创业投资基金备案,证监会也开辟了“绿色通道”,引导更多的社会资金流向生产抗疫物资的企业。据不完全统计,到2月12日,股权和创投基金的抗疫类在投项目46个,金额170.46亿元。 四是及时启动监管“绿色通道”。合理延长股票、债券融资等相关许可的有效期,适当放宽并购重组业务时限,对受疫情影响的上市公司披露定期报告研究提出延期安排,对证券公司因受疫情影响风控指标暂时达不到要求的适当放宽。免收湖北省地区企业上市和在新三板挂牌的年费,免除湖北地区期货公司年会费和席位使用费,体现监管的“温度”。支持证券公司在银行间和交易所市场通过金融债券等募集资金,增强行业机构抵御风险的能力。 五是积极倡导上市公司和证券期货行业履行社会责任。在做好证监会系统自身疫情防控的同时,指导上市公司和证券期货行业机构做好疫情防控,抓好生产经营,履行社会责任。近千家上市公司捐款捐物累计超过50亿元。证券公司,期货公司、公募基金公司和私募机构捐款捐物9亿元。医疗类、设备物资类等上市公司抓紧生产和研发针对新型冠状病毒的防护、检测和治疗产品,物流、建筑等上市公司在物资配送、定点医院建设中发挥了重要作用。 阎庆民表示,下一步,中国证监会将在抗击疫情、支持经济、防控风险中作出更大贡献。 (更多精彩内容,关注云掌财经公众号(ID:yzcjapp),或者点击这里下载云掌财经App)
财联社2月14日讯,证监会发布上市公司再融资制度部分条款调整涉及的相关规则,取消创业板公开发行证券最近一期末资产负债率高于45%的条件;取消创业板非公开发行股票连续2年盈利的条件;将创业板前次募集资金基本使用完毕,且使用进度和效果与披露情况基本一致由发行条件调整为信息披露要求。适当延长批文有效期,方便上市公司选择发行窗口。将再融资批文有效期从6个月延长至12个月。 全文如下 证监会发布上市公司再融资制度部分条款调整涉及的相关规则 为深化金融供给侧结构性改革,完善再融资市场化约束机制,增强资本市场服务实体经济的能力,助力上市公司抗击疫情、恢复生产,证监会发布《关于修改<上市公司证券发行管理办法>的决定》《关于修改<创业板上市公司证券发行管理暂行办法>的决定》《关于修改<上市公司非公开发行股票实施细则>的决定》(以下简称《再融资规则》),自发布之日起施行。 此次再融资制度部分条款调整的内容主要包括: 一是精简发行条件,拓宽创业板再融资服务覆盖面。取消创业板公开发行证券最近一期末资产负债率高于45%的条件;取消创业板非公开发行股票连续2年盈利的条件;将创业板前次募集资金基本使用完毕,且使用进度和效果与披露情况基本一致由发行条件调整为信息披露要求。 二是优化非公开制度安排,支持上市公司引入战略投资者。上市公司董事会决议提前确定全部发行对象且为战略投资者等的,定价基准日可以为关于本次非公开发行股票的董事会决议公告日、股东大会决议公告日或者发行期首日;调整非公开发行股票定价和锁定机制,将发行价格由不得低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的9折改为8折;将锁定期由36个月和12个月分别缩短至18个月和6个月,且不适用减持规则的相关限制;将主板(中小板)、创业板非公开发行股票发行对象数量由分别不超过10名和5名,统一调整为不超过35名。 三是适当延长批文有效期,方便上市公司选择发行窗口。将再融资批文有效期从6个月延长至12个月。 《再融资规则》自2019年11月8日起公开征求意见,市场广泛关注,社会各界对我会本次再融资制度部分条款的调整表示认同。征求意见期间,我会共收到有效书面意见、建议107份,主要集中在“新老划断”规则适用、加强对“明股实债”行为的监管等方面,我会已结合具体情况有针对性地分析、采纳、吸收,或纳入后续相关改革。 为进一步支持上市公司做优做强,回应市场关切,我会对《发行监管问答——关于引导规范上市公司融资行为的监管要求》进行修订,适度放宽非公开发行股票融资规模限制,并同步公布施行。 本次修订后,我会将不断完善上市公司日常监管体系,严把上市公司再融资发行条件,加强上市公司信息披露要求,强化再融资募集资金使用现场检查,加强对“明股实债”等违法违规行为的监管。 需要说明的是,新《证券法》规定证券发行实施注册制,并授权国务院对注册制的具体范围、实施步骤进行规定。预计创业板尤其是主板(中小板)实施注册制尚需一定的时间,新《证券法》施行后,这些板块仍将在一段时间内继续实施核准制,核准制和注册制并行与新《证券法》的相关规定并不矛盾。 《再融资规则》施行后,再融资申请已经发行完毕的,适用修改之前的相关规则;在审或者已取得批文、尚未完成发行且批文仍在有效期内的,适用修改之后的新规则,上市公司履行相应的决策程序并更新申请文件或办理会后事项后继续推进,其中已通过发审会审核的,不需重新提交发审会审议,已经取得核准批文预计无法在原批文有效期内完成发行的,可以向我会申请换发核准批文。 【第164号令】《关于修改〈创业板上市公司证券发行管理暂行办法〉的决定》 【第163号令】《关于修改〈上市公司证券发行管理办法〉的决定》 【第11号公告】《关于修改〈上市公司非公开发行股票实施细则〉的决定》 (更多精彩内容,关注云掌财经公众号(ID:yzcjapp),或者点击这里下载云掌财经App)
财联社1月17日讯,证监会召开2020年系统工作会议,会议提出: 稳步推进以信息披露为核心的注册制改革。努力办好科创板,支持和鼓励更多“硬科技”企业上市,平稳推出创业板改革并试点注册制,推动新三板改革平稳落地。 进一步增强监管效能,推进监管科技基础能力建设,加快构建新型监管模式。加强对证券期货行业科技的监管,推动提升行业科技发展水平。积极探索区块链等创新金融科技的应用。 优化退市标准,进一步畅通市场化法治化退出渠道。以提高透明度为目标,提升信息披露质量。启动公司治理专项行动,以实际控制人等“关键少数”为重点,对资金占用、违规担保、内幕交易、财务造假等违法违规行为及时发现、及时制止、及时查处。稳妥推进基础性制度改革,推动上市公司做优做强。 原文如下: 中国证监会召开2020年系统工作会议 1月16日至17日,2020年证监会系统工作会议在京召开。会议深入学习贯彻党的十九大和十九届二中、三中、四中全会精神,全面贯彻落实中央经济工作会议和中央纪委四次全会部署,总结2019年主要工作,分析当前资本市场改革发展面临的形势,研究部署2020年重点任务。 会议认为,过去的一年,证监会系统坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,认真贯彻落实党中央国务院决策部署,在国务院金融委统一指挥协调下,坚持稳中求进工作总基调,贯彻新发展理念,紧扣深化金融供给侧结构性改革的主线,全力推进资本市场改革发展稳定各项工作。以开展“不忘初心、牢记使命”主题教育为契机,引导广大党员干部准确把握资本市场践行初心使命的基本要求和核心要义,进一步明确监管的目标、原则和方式。设立科创板并试点注册制重大改革成功落地,以信息披露为核心的注册制运行良好,科创板引领经济发展向创新驱动转型作用初步显现。加强资本市场顶层设计,全面深化资本市场改革方案出台并稳步实施。推动新修订的证券法获得顺利通过,市场法治建设和投资者保护取得重大突破。实施推动提高上市公司质量行动计划,不断夯实资本市场“晴雨表”功能有效发挥的基础。进一步健全多层次资本市场体系,研究制定创业板改革方案,全面启动新三板改革。加强行业文化建设,引导行业机构回归本源,有效提升权益类投资比重,推进中介机构责任能力建设呈现新面貌。持续深化市场、机构、产品双向开放,稳步提升资本市场对外开放水平。坚持标本兼治,加强监管和防范化解资本市场重点领域风险取得阶段性成效。发挥市场股债融资和并购重组功能,加快期货期权品种创新,服务实体经济高质量发展成效明显。自觉践行新时代党的建设总要求,以政治建设为统领,坚持融入业务抓党建,抓好党建促业务,全面推进提升系统党的建设质量取得新进展。 会议指出,一年来,证监会系统广大干部职工在改革监管实践中不断深化对资本市场发展规律的认识和把握,形成了一些重要共识。必须坚持和加强党对资本市场的全面领导,把党的政治优势、组织优势和资本市场发展的一般规律有机结合起来。必须坚持通过市场化法治化改革来完善基础制度,提升资本市场治理能力。必须坚持稳字当头、稳中求进,统筹好深化改革和防范风险的关系,集中精力把资本市场建设好。必须坚持以科学理念指导监管实践,推动科学监管、分类监管、专业监管和持续监管。必须坚持优化市场发展生态,积极争取各方支持,强化内部协同,提升金融科技应用水平,为资本市场赋能。 会议认为,当前资本市场正面临难得发展机遇,大力发展直接融资、实体经济潜能持续释放、居民财富管理需求迅速增长、金融供给侧结构性改革深入推进,都为资本市场发展提供支撑、注入活力。同时,外部环境更趋复杂严峻,宏观经济运行挑战增多,金融风险面临新的考验,做好资本市场工作需要付出更大努力。要坚持从“两个大局”出发,客观全面辩证积极地看待资本市场发展形势,进一步认清使命职责,把握好改革窗口期,推动新时代资本市场高质量发展。 会议强调,2020年是全面建成小康社会和“十三五”规划的收官之年,也是资本市场建立三十周年。证监会系统要深入学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想,坚决贯彻落实党中央国务院决策部署,坚持稳中求进工作总基调,坚定不移贯彻新发展理念,落实“六稳”方针,坚决打好“三大攻坚战”,紧扣深化金融供给侧结构性改革的主线,坚持市场化法治化方向,学习借鉴国际最佳实践,坚持“四个敬畏、一个合力”,以贯彻实施新证券法为契机,加强基础制度建设,推进全面深化改革落实落地,有效维护资本市场平稳运行,切实保护投资者合法权益,努力打造一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场,更好服务经济高质量发展。 一是以防风险强监管为抓手,持续优化市场生态。加强对杠杆资金和输入性、交叉性风险的监测研判,强化预期引导,积极防范和化解市场运行风险。坚持分类施策、精准拆弹,遏制增量与化解存量并举,继续稳妥做好股票质押、债券违约、私募基金、行业机构及各类交易场所等重点风险的防控处置。进一步加强日常监管,压实监管责任,提升监管效能。积极发挥稽查处罚最后防线作用,加大对欺诈发行、财务造假、内幕交易、操纵市场等严重违法违规行为的打击力度。 二是以注册制改革为龙头,全力抓好重大改革攻坚。稳步推进以信息披露为核心的注册制改革。努力办好科创板,支持和鼓励更多“硬科技”企业上市。平稳推出创业板改革并试点注册制。推动新三板改革平稳落地。持续推动提升权益类基金占比,多方拓展中长期资金来源,促进投资端和融资端平衡发展。推动行业机构高质量发展,建设合规诚信专业稳健的行业文化。稳步推进资本市场制度型对外开放。大力推进简政放权,让监管更有温度、更受欢迎。 三是以贯彻新证券法为契机,全面加强市场法治建设。认真抓好新证券法的学习宣传贯彻,抓紧制定和修改配套规章制度,优化资本市场治理体系。用好用足相关法律规定,显著提升违法违规成本。推动刑法修改、期货法立法,推动出台私募基金条例和新三板条例。推动建立证券代表人诉讼制度,完善投资者保护制度体系。 四是以促进优胜劣汰为目标,推动提高上市公司质量。优化退市标准,进一步畅通市场化法治化退出渠道。以提高透明度为目标,提升信息披露质量。启动公司治理专项行动,以实际控制人等“关键少数”为重点,对资金占用、违规担保、内幕交易、财务造假等违法违规行为及时发现、及时制止、及时查处。稳妥推进基础性制度改革,推动上市公司做优做强。 五是以科技监管为支撑,进一步增强监管效能。推进监管科技基础能力建设,加快构建新型监管模式。加强对证券期货行业科技的监管,推动提升行业科技发展水平。积极探索区块链等创新金融科技的应用。 六是以新发展理念为指引,提升服务实体经济质效。科学合理保持IPO常态化发行,推动再融资改革落地。稳妥推动基础设施REITs试点。加大商品和金融期货期权产品供给。有序推进私募基金市场风险出清和行业重整。开展区域性股权市场制度和业务创新试点,更好服务中小微企业发展。 会议要求,要密切关注当前资本市场的新情况新变化新特点,既要保持定力、稳字当头,又要因势利导、顺势而为。全面理性客观研判市场运行趋势,引导、推动改善投资者结构,推动上市公司聚焦公司治理、抓实合规底线、强化敬畏“上市”理念,督促行业机构崇尚专业、做精主业、回归本源,全面做好新证券法实施后的制度适应和监管适应。系统各单位各部门要坚持辩证法,两点论;坚持尊重规律,小心求证;坚持专业精神,涵养务实作风,全力抓好今年资本市场改革、监管和风险防范各项任务的落实落地。 会议强调,要坚持问题导向,把握科学方法,全面提升证监会系统党的建设质量,为深化资本市场改革和加强监管提供根本政治保障。要突出政治建设这个根本,认真抓好十九届四中全会精神的学习宣传贯彻,切实增强“两个维护”的政治自觉,确保党中央国务院决策部署在资本市场不折不扣落地见效。贯彻落实好中纪委四次全会精神,以全面从严治党新成效推动资本市场治理体系和治理能力现代化,坚决查处各种风险背后的腐败问题,深化金融领域反腐败工作;突出制度建设,持续完善“强监管、强监督”的制度体系,保证公权力在正确的轨道上运行;不断巩固扩大作风建设成果,紧盯“四风”和违反中央八项规定精神问题不放,坚决杜绝形形色色的形式主义、官僚主义。践行好干部标准,加强系统各级领导班子建设,加大干部交流轮岗,加大年轻干部培养选拔力度,大力培养各个层级的“专门家”。扎实推进监管文化建设,不断提升监管队伍的凝聚力。 中央纪委、中央财办,国务院办公厅、公安部、审计署有关同志应邀出席会议。证监会党委班子成员,驻证监会纪检监察组负责人,证监会机关各部门、系统各单位主要负责人参加会议。 (更多精彩内容,关注云掌财经公众号(ID:yzcjapp),或者点击这里下载云掌财经App)
编者按:1月3日,证监会召开新闻发布会,主动发布的内容有:证监会就公募投资新三板股票指引征求意见;证监会会同公安机关查获一起重大操纵市场案;证监会否认沪伦通暂停 6月以来运行正常。 证监会就公募投资新三板股票指引征求意见 为贯彻落实中央经济工作会议关于稳步推进新三板改革的重要部署,规范公募基金投资新三板挂牌股票(以下简称挂牌股票)行为,推动公募基金行业更好服务中小企业和民营企业发展,证监会起草了《公开募集证券投资基金投资全国中小企业股份转让系统挂牌股票指引(征求意见稿)》(以下简称《指引》),现向社会公开征求意见。 《指引》共15条,主要包括以下内容:一是明确基金管理人参与要求。基金管理人应当具备相应投研能力,配备充足投研人员。二是规范基金投资范围。允许股票基金、混合基金、债券基金投资新三板精选层股票。三是加强流动性风险管理。要求基金管理人投资流动性良好的精选层股票,并审慎确定投资比例。四是规范公募基金估值。基金管理人和基金托管人应当采用公允估值方法对挂牌股票进行估值,当股票价值存在重大不确定性且面临潜在大额赎回申请时,可启用侧袋机制。五是强化信息披露及风险揭示。要求基金在定期报告中披露持有挂牌股票情况,在法律文件中揭示特有风险。六是加强投资者适当性管理。要求基金管理人会同销售机构,做好基金产品风险评级、投资者风险承受能力识别、投资者教育等工作。 证监会会同公安机关查获一起重大操纵市场案 前期证监会监测发现,迪贝电气等多只小市值概念股价量连续多日异常。我会根据稽查程序立即启动执法协作机制,安排力量配合公安机关对有关线索进行深入排查,工作取得重要进展。 经查,湖南东能集团实际控制人罗山东与场外配资中介人员龚世威等人共谋,筹集资金操纵迪贝电气等8只股票价格,获利达4亿余元。案件查办中,公安机关在我会执法力量配合下一举将该团伙43名主要成员抓捕归案,捣毁12个非法操盘窝点。本案经浙江金华市人民检察院提起公诉,金华市中级人民法院近日做出一审判决。 本案是近年来我会与公安机关合力查办的一起操纵市场重大典型案件。下一步,我会将进一步优化行政与刑事执法协作机制,共同严厉打击各类证券期货违法犯罪,维护市场平稳运行。 证监会否认沪伦通暂停 就市场传言“叫停沪伦通”一事,证监会新闻发言人常德鹏表示,沪伦通是资本市场自主开放的重要举措,有利于拓宽双向投融资渠道,自开通以来目前运行正常,华泰证券业务正常开展。截至今天,境外11家券商完成了GDR的备案,所谓“叫停沪伦通”的传闻,不符合事实情况。 (更多精彩内容,关注云掌财经公众号(ID:yzcjapp),或者点击这里下载云掌财经App)
飞乐音响作为A股市场的“老八股”之一,曾头顶“中国第一股”的名号,一时风光无两。然而,时过境迁,“第一股”盛名不再,不仅业绩巨亏,还遭监管层立案调查,往日的无限荣光已随风而逝。 立案调查前已被出具警示函 7月3日晚间,飞乐音响公告称,收到证监会《调查通知书》,因公司涉嫌信息披露违法违规,证监会决定对公司立案调查。 早在6月11日,飞乐音响就发布公告称,收到上海证监局《关于对上海飞乐音响股份有限公司采取出具警示函措施的决定》的行政监管措施决定书。公告显示,上海证监局发现飞乐音响存在2017年半年报及三季报财务信息虚假记载,未真实反映公司财务状况、经营成果以及更正后的2017年半年报及三季报业绩变动幅度较2017年度的业绩预告差异明显,业绩预告信息披露不准确的问题。上海证监局表示,如果飞乐音响对监督管理措施不服,可以在收到决定书之日起 60日内向证监会提出行政复议申请,也可以在收到决定书之日起6个月内向有管辖权的人民法院提起诉讼。然而,距离上海证监局发出警示函尚不足一个月,飞乐音响就已经被立案调查。 除了此次被立案调查,更早的2018年4月12日晚间,飞乐音响发布的2017年年度业绩预减公告显示,2017年公司归属于上市公司股东的净利润预计为5000万到5600万元,预计同比减少2.95亿元到3.01亿元,同比减少80%以上。公司同时表示,经自查,发现2017年半年报和三季报存在收入确认方面的会计差错,初步预计该等差错将导致2017年1-9月份营业收入减少17.4亿元,导致2017年1-6月份营业收入减少7.5亿元。 当时就有律师表示,从公告来看,飞乐音响2017年半年报及三季报财务数据存在重大不实,虽然公司自己将此问题定性为会计差错,但在信息披露方面,已涉嫌构成虚假记载类型的虚假陈述。结合此次被证监会立案调查及上海证监局出具的警示函内容来看,飞乐音响2017年半年报及三季报中披露的虚假财务数据对投资者的误导应是客观存在的。 根据相关司法解释,如果投资者于2018年4月12日收盘时持有飞乐音响,并在2018年4月13日之后卖出或仍持有并曾产生一定浮亏(无论是否解套),或者于2019年7月3日收盘时持有,并在2019年7月4日之后卖出或仍持有并曾产生一定浮亏(无论是否解套)均可发起索赔,您只需将姓名、联系电话与交易记录(建议为Excel文件)发送到weiquan@hongzhoukan.com的邮箱,参与由《证券市场红周刊》“民间维权”栏目组织的索赔征集活动,以维护自身合法权益。广大投资者在获得赔偿前无须支付任何律师费用。 业绩巨亏 经营形势严峻 除了被监管层立案调查以外,飞乐音响的业绩表现也实在堪忧。公司年报显示,2018年公司实现营收33.02亿元,同比下降39.35%,归属于上市公司股东的净利润亏损32.95亿元,同比下降6064.9%。其中,15.76亿元的商誉减值损失成为其巨亏的重要原因之一。 此外,飞乐音响连续两年内部控制报告被会计师出具否定意见,2018年否定意见的原因为公司未能及时进行商誉减值测试等。5月17日,飞乐音响收到上交所下发的年报审核问询函,其中涉及内部控制否定意见及公司经营、坏账和存货跌价损失等问题,5月27日,飞乐音响公告称将延期回复,但截至7月5日记者发稿,飞乐音响仍未披露年报问询函的回复。 2019年一季报显示,飞乐音响的业绩经营情况进一步恶化。净资产方面,公司2019年一季报的数据已经成为负值,截至2019年3月31日,归属上市公司股东的净资产为-8352.06万元。相关规定显示,最近一个会计年度经审计的期末净资产为负值或者被追溯重述后为负值,公司股票将被实施退市风险警示。营收方面,飞乐音响一季度实现营业收入7.81亿元,同比下滑1.27%;归属于上市公司股东的净利润亏损1.41亿元。同时,飞乐音响的货币资金从2018年年报披露的8.18亿元骤降至2019年一季度的2.55亿元。此外,公司还涉及多起诉讼。6月13日,飞乐音响发布的累计涉及诉讼的公告显示,截至目前,国内新增诉讼案件涉及总金额1502.42万元。 多重重压之下,飞乐音响股价也步步走低,已从年内高点7.5元附近跌至当前3.2元左右。据一季报显示,公司前十大流通股股东名单中,中央汇金、证金公司赫然在列,但这恐怕也难以成为公司的救命稻草。 (更多精彩内容,关注云掌财经公众号(ID:yzcjapp),或者点击这里下载云掌财经App)
财联社(郑州,记者 张克瑶)讯,控股股东漯河银鸽实业集团有限公司(以下称银鸽集团)还款期限渐行渐近,可作为还款来源的资产处置事宜没有任何推进的消息。值得注意的是,银鸽集团即将结束不减持承诺期,但银鸽集团也无法通过减持股票获取现金还款。 7月5日,银鸽投资公告称,银鸽集团持有公司的7.69亿股轮候冻结,占其所持公司股份总数的100%。此外银鸽集团持股基本全部质押。如果银鸽集团资产处置和减持股票两条路都走不通,那银鸽投资(600069.SH)能否顺利收到其3.95亿元应收款似乎是个未知数。 资产处置进度缓慢 根据公开资料,银鸽投资对银鸽集团3.95亿元其他应收款,源于银鸽投资向银鸽集团转让原子公司四川银鸽竹浆纸业有限公司(以下称四川银鸽)股权。2018年6月,银鸽集团、四川银鸽与银鸽投资签订协议,银鸽集团承担四川银鸽所欠银鸽投资的标的债务,并于当年8月31日前将标的债务还给银鸽投资。 但银鸽集团未能于2018年归还该笔债务,还将还款期限延长至今年8月31日前,原先3.82亿元的债务规模也滚动至如今的3.95亿元。由于还款期限延长,银鸽投资在2018年年报对该笔应收款计提1976.6万元的坏账。 银鸽集团的财务状况并不乐观,凭借银鸽集团自有资金预计难以如期还款。公开资料显示,截至2018年年末,银鸽集团货币资金仅为3283.9万元,短期借款15.79亿元,资产负债率达70.44%,经营活动产生的现金流净额-434.71万元。 银鸽投资称:“一旦四川银鸽的股权处置问题得到解决,银鸽集团的现金流和偿债能力会得到显著缓解。”银鸽集团将还款希望寄托在四川银鸽处置事宜上,现实却是四川银鸽成了烫手的山芋。 银鸽投资6月22日回复上交所2018年年报问询函的公告中显示,就处置四川银鸽事宜,银鸽集团与重庆理文的长期谈判严重拖延了资产处置进程,银鸽集团正与其他意向买方初步接触,暂未与意向买方达成书面文件。 截至目前,四川银鸽的处置依然没有进度,留给银鸽集团的时间也不多了。某私募基金业内人士告诉财联社记者,资产处置比较麻烦的环节是寻找合适买家和整体谈判,现在距离银鸽集团还款期限不到两个月,而四川银鸽的合适买家似乎还没出现,因此银鸽集团的时间是挺紧张的。 减持套现还款暂无希望 如果说资产处置还款没戏,银鸽集团毕竟是控股股东,通过减持股票套现还款可行吗? 银鸽投资7月5日公告显示,控股股东银鸽集团持有公司7.69亿股,占公司总股本47.35%,已全部被轮候冻结;银鸽投资2019年一季报显示,银鸽集团持股基本全部质押。上述业内人士表示,这意味着银鸽集团无法减持套现。 2018年7月9日,银鸽集团到期解禁5.51亿股。不过,银鸽集团在解禁前曾承诺,基于对银鸽投资未来发展前景的坚定信心,2019年7月9日前不减持股份。现在看来,银鸽集团不减持承诺期结束也没什么意义。 上交所曾对银鸽集团是否能按期还款展开问询。对此,银鸽投资表示,银鸽集团的资产处置进展正在有序推进中,新的融资渠道目前沟通较为顺畅,银鸽集团计划按承诺期限偿还3.95亿元应收款,但由于受经济大环境和资金环境的影响存在不确定性。 就银鸽集团股份冻结及还款事宜,财联社致电银鸽投资董秘办未能接通,银鸽集团宣传科工作人员表示相关领导出差无法回应。 (更多精彩内容,关注云掌财经公众号(ID:yzcjapp),或者点击这里下载云掌财经App)
安踏体育在港交所公告称,浑水公司报告载有不实及有误导成分资料。 延伸阅读: 安踏体育再遭机构做空,市值蒸发超百亿 知名做空机构Muddy Waters Research 浑水发布报告《ANTA Part I: Turds in the Punchbowl》认为,安踏之所以能实现行业领先的营业利润率,并不是因为它的经营状况非常好,而是因为安踏利用许多秘密控制的一级分销商,欺骗性地提高了利润率。 报告称,安踏与其下分销商关系密切,私下操纵27间分销商,当中至少25间为一线分销商,合共占安踏约70%零售额。安踏坚决声称其一级分销商是独立的第三方,这是个谎言。安踏控制其一级分销商这一事实在安踏高级管理人员中众所周知。浑水认为安踏控制这些子公司以操纵其报告的财务状况。 而这之前,安踏体育已经遭遇Blue Orca Capital 及GMT Research Limited 两间机构的做空,报告均指向安踏体育过高的利润率以及财务作假。 沽空机构指安踏操控财务数字 安踏:复牌后再说明 针对做空机构浑水对安踏体育的做空报告,安踏投资者关系部回应称,“待澄清公告及复牌之后再进一步和大家说明。”今日,浑水在其网站发布做空报告,质疑安踏利用大量一级经销商操纵财务报表。受此影响,今日开盘,安踏股价一度下探8.14%,临时停牌前,安踏股价报51.250港元,跌幅为7.32%。 (更多精彩内容,关注云掌财经公众号(ID:yzcjapp),或者点击这里下载云掌财经App)
德意志银行目前开始在全球范围内裁员1.8万人,这是金融危机后最大规模的一次投资银行重组。该行多年来一直试图成为一家华尔街大投行参与竞争,如今将大幅收缩业务。路透社指出,此次业务重组的深度表明,德银正在逐步认清现实,承认难以赶上摩根大通和高盛等华尔街巨头的脚步。 据路透社7月8日消息称,该银行7日在欧洲启动重组行动,宣布计划最终精简成本74亿欧元,且大规模削减投行部门。德银首席执行官泽温(Christian Sewing)称,这是德银几十年来最为根本性的转型,是一次重新开始。 报道称,泽温现在侧重的目标是更稳定的营收来源。 “我们正在打造一家更能够赚钱、更精简、更创新且有韧性的银行。”他写给员工的话说。 而在重组行动启动时,德银没有给出这次裁员的具体地区分布,虽然外界普遍预期1.8万个岗位的裁撤主要在欧美,但该银行亚洲业务的一些团队被告知,他们的岗位被全部撤销。 在悉尼,周一被看到离开德银办公室的银行业人士证实,他们曾在德银工作,正遭遇裁员,但他们拒绝透露姓名,晚些时候他们将回来签署遣散协议。 一位了解德银澳洲业务的人士称,股票资本市场团队被裁掉,但并购团队大多暂时未受影响。 在香港,三位情绪低落的员工在办公室外的德银标志旁边拍照,互相拥抱,然后上了等在外边的出租车。 一位被裁掉的驻香港股票交易员称,人们一个一个被叫去谈话,令气氛“相当低迷”。有人看到几名员工拿着有德银标识的大信封离开办公室。 据德银网站的介绍显示,德银在悉尼、东京、香港和新加坡共有约4700名员工。德银一名发言人未就员工离职特别置评,称该行将与职员直接沟通。发言人表示,“我们理解这些调整对人们的生活带来重大影响,我们在推行这些调整时会尽可能负起责任,审慎作出应对”。 (更多精彩内容,关注云掌财经公众号(ID:yzcjapp),或者点击这里下载云掌财经App)
【TMT】 若收购赛门铁克失败 博通将收购Tibco 据三位知情人士透露,如果对赛门铁克的收购未能达成,博通还一直在研究收购一家基础设施软件公司,并考虑将Tibco公司作为收购对象。投资公司Vista Equity Partners在2014年以43亿美元收购了Tibco。彭博新闻社此前报道称,Vista去年曾考虑出售Tibco。上述知情人士表示,如果对赛门铁克的收购最终成功,那么博通对Tibco或其他基础设施软件公司的收购计划将被推迟或无限期搁置。 7月8日,据外媒报道,知情人士透露,芯片巨头博通公司已为收购软件公司赛门铁克获得银行贷款承诺,并确定了节省成本的措施。这笔全现金交易可能使后者的估值超过220亿美元,其中包括债务。 富国银行分析师:T-Mobile与Sprint的合并或将有新进展 7月5日,美国富国银行(WELLS FARGO)分析师Jennifer Fritzsche表示,美国两大移动运营商T-Mobile和Sprint之间正在进行的合并可能会更接近最终确定。她表示两者的合并仍然停留在监管过程中,但司法部下周可能会支持合并。根据司法部的报告,少数几个国家仍在积极阻止交易发生。 【消费】 英国要求亚马逊暂停入股外卖公司Deliveroo 7月5日,据国外媒体报道,英国政府竞争监管机构(CMA)表示已于6月24日向亚马逊公司和Deliveroo送达了初步执行令,以暂停这家电子商务巨头对这家餐饮外卖服务商的股权收购和投资计划,并考虑启动全面调查。据报道,上述将执行令将防止两家公司未来可能的合并。 今年5月,亚马逊领投了Deliveroo5.75亿美元的融资,此举旨在与Uber Eats(UBER.N)竞争主导外卖送餐市场。需要指出的是,迄今为止亚马逊公司并未在全球餐饮外卖市场拥有显著份额,对于Dliveroo的投资入股实际上并不会带来市场份额高度集中等阻碍市场竞争的现象。 香港健合集团收购英国护肤品牌Aurelia 香港健康消费品集团 H&H Group(健合集团)收购了英国护肤品牌Aurelia Probiotic Skincare(以下简称Aurelia),但没有公布详细的交易条款。 这次交易后,Aurelia将继续在英国运营,Claire Vero也将继续在董事会留任,并将在研发和新产品开发方面发挥“主导”作用。Aurelia内容主管Antonia Knox表示,到2020年Aurelia将进一步进军健康领域。 中国企业家所有的意大利时尚运动品牌Sergio Tacchini被美国买家收购 据意大利媒体报道,美国经销商GMI的所有人Stefano Maroni已经与两家美国投资基金Twin Lakes Captial和B. Riley Principal Investments合作,收购了意大利运动时尚品牌Sergio Tacchini。 2007年,恒宝利集团(后更名为“新环保能源”)的创始人、中国企业家岳欣禹作价2700万欧元收购了Sergio Tacchini。2018年,Sergio Tacchini的销售额为5000万欧元,同比增长10%;预计2019年的销售额将会再度增长10%,并在未来五年内销售突破1亿欧元。 伦敦创业公司Laundrapp收购同行Zipjet 成为英国最大按需洗衣服务商 近日,伦敦在线洗衣初创公司Laundrapp宣布,已通过发行新股的方式完成了对柏林在线洗衣初创公司Zipjet的并购。合并后,公司将由Laundrapp现任首席执行官Lorenzo Franzi领导。短期内,两家公司仍将独立运营。Flwarapp和Zipjet的主要市场均在伦敦,各自拥有可观的用户规模。合并之后,公司也将成为英国最大的按需洗衣服务商。 【医药生物】 私募股权公司Kohlberg&Company收购医疗保健包装巨头Nelipak核心业务 从外媒获悉,私募股权公司Mason Wells宣布,其旗下Nelipak Corporation Inc.公司的医疗保健包装业务已被私募股权公司Kohlberg&CompanyLLC收购。该业务将继续以Nelipak Healthcare Packaging的名义运营。 诺华以34亿美元收购武田Xiidra业务 扩展眼科药物产品线 近日,诺华以34亿美元现金及19亿美元潜在里程碑付款收购日本武田制药有限公司Xiidra(5%利非替格拉特眼液)业务。诺华制药首席执行官Paul Hudson表示,Xiidra具有独特的双重效益 ,不仅能为公司带来大量利润,更能造福患者。诺华将利用其完善的商业网络和优秀团队向更多患者提供这种药物。在诺华的打造下,Xiidra有望成为下一个销售额超10亿的重磅炸弹。 Carenet Health收购Citra Health Solutions子公司 提供业内唯一综合虚拟诊所服务 医疗保健公司Carenet Health宣布收购Citra Health Solutionsh远程医疗子公司,具体收购资金未披露。本轮交易有助于支持Carenet的远程医疗和虚拟护理业务。据悉,此次收购是Carenet在七个月内完成的第二次收购。本轮收购完成后,Carenet将成为全美最大的远程医疗保健公司之一。 振德医疗拟收购英国公司Berendsen Healthcare 55%股权 振德医疗下属全资子公司香港新起点拟联合澳大利亚Multigate Medical在英国设立的全资子公司Multigate UK,收购英国公司Berendsen Healthcare的100%股权。其中香港新起点占55%股权,Multigate UK占45%股权。 【工业】 日盈电子拟1.64亿元收购惠昌传感器90%股权 填补车用温度传感器核心部件空白 7月4日晚间,日盈电子对外公告称,公司拟以自有资金预计不超过1.64亿元收购周惠明、刘亚平、周建华合计持有的常州市惠昌传感器有限公司(以下简称“惠昌传感器”)90%股权。据了解,本次交易未构成关联交易,亦未构成重大资产重组。收购完成后,惠昌传感器成为日盈电子控股子公司。 欧司朗称不会改变其出售战略 德国照明集团欧司朗首席执行官Olaf Berlien于7月5日表示,如果股东拒绝公司管理层支持的私募股权收购要约,欧司朗将不会改变其战略。 欧司朗的管理和监督委员会于7月4日表示,他们支持私募股权公司贝恩和凯雷的34亿欧元(31亿英镑)收购要约。 7月5日早些时候,德国最大的工会IG Metall表示不反对收购要约,并预计欧司朗的管理层将坚持其保护就业协议。 【其他】 万科斥资13亿元接盘北京海航大厦 7月6日公告显示,珠海万厚达美企业管理有限公司(下称“万厚达美”)拟斥资约13亿元收购海航控股持有的控股子公司北京国晟物业管理有限公司(下称“北京国晟”)75.10%股权。接盘方穿透后是万科企业。 此前,海航控股、万厚达美分别持有北京国晟75.10%、24.90%股权;交易完成后,海航控股将不再持有北京国晟股权,万厚达美则100%控制北京国晟。 (更多精彩内容,关注云掌财经公众号(ID:yzcjapp),或者点击这里下载云掌财经App)
中国网财经7月8日讯(见习记者 牛荷) 日前,药明康德(SH:603259)发布公告称,截至7月4日,公司7家机构股东Glorious Moonlight Limited、Summer Bloom Investments (I) Pte. Ltd.、ABG-WX Holding (HK) Limited、嘉世康恒(天津)投资合伙企业、HCFII WX (HK) Holdings Limited、上海金药投资管理有限公司、深圳市平安置业投资有限公司,合计完成减持 6204.76万股公司股份,占公司总股本的3.79%,累计套现24.85亿元。 2019年5月1日,药明康德曾发布公告称,上述7位股东拟于2019年5月13日至2019年8月10日期间通过集中竞价、大宗交易等方式减持公司股份。此后,公司于2019年7月2日实施2018年年度权益分派方案,派发现金红利并以资本公积金向全体股东每10股转增4股,公司总股本、减持股东的持股数相应变更,剩余可减持股份数量亦将相应调整。 截至2019年7月4日,减持股东通过集中竞价交易或大宗交易合计减持 6204.76万股公司股份,占公司目前总股本的3.79%,减持数量未过半,减持计划未实施完毕。7位股东当前持股比例分别为6.59%、6.70%、5.01%、5.33%、4.85%、2.94%、0.30%。 药明康德表示,本次减持计划实施不会导致公司控制权发生变更,不会对公司治理结构及持续经营产生重大影响。另外,公司补充,本次减持计划系减持股东根据业务发展需要自主决定,在减持期间内,减持股东将根据市场情况、公司股价等因素选择是否继续实施减持计划,减持数量和价格存在不确定性。 ( 编辑:段思琦 ) (更多精彩内容,关注云掌财经公众号(ID:yzcjapp),或者点击这里下载云掌财经App)
原标题:连续7个月增持人民币债券 外资加速进入中国市场 原标题:连续7个月增持人民币债券 外资快马加鞭进入中国市场 中央国债登记结算有限责任公司(下称中央结算公司)最新数据显示,截至今年6月末,境外机构持仓中国债券的规模再创历史新高,达到约1.65万亿元;当月净增持346.19亿元,为外资连续第7个月增持中国债券。同期,境外机构在上海清算所持仓中国债券3090.43亿元,单月增持超400亿元。 全球投资者快马加鞭驶入中国市场,体现了其对人民币资产和汇率的信心,以及投资渠道持续优化后的效应。 境外机构看好中国市场,从其持有中国债券市场余额上便可看出。截至6月末,外资持有银行间债券规模超过1.95万亿元,较“债券通”推出前增长超过一倍。 中美国债利差进一步走扩,是中国债券受到外资青睐的一大原因。从历史数据看,联讯证券首席经济学家李奇霖认为,以10年期国债到期收益率-10年期美债到期收益率为度量的中美国债利差,确实和境外机构持有的境内债券环比增量有着较强的正相关性。 7月5日,美国10年期国债收益率为2.04%,仍处于近三年来较低水平。当日,中国10年期国债收益率为3.1705%。 同时,在全球货币再宽松的背景下,不少国家的债券收益率跌入负利率区间。“对于外资机构而言,中国10年期国债3.2%的收益率点位,配置价值凸显。从而吸引了境外机构加大对中债的增持力度。”李奇霖称。 投资渠道的拓宽和政策措施的实施,令中国债市逐步成为全球主流债券指数的吸纳目标。 除了今年4月已经纳入中国债券的彭博巴克莱全球综合指数(Global AGG),摩根大通新兴市场政府债券指数-全球多元化指数(GBI-EM GD)和富时全球政府债券指数(WGBI)也向中国债市抛出了橄榄枝。 因此,自今年第二季度起,债市接棒股市成为吸引外资的主力,资金流入也成为人民币汇率的重要支柱。6月份,人民币汇率打了个“翻身仗”,在岸人民币汇率共计上涨370点,到了7月份,人民币汇率已逐步稳定至6.90以上。 “总体而言,外资对于中国债券和股票的配置需求程度,是未来几年影响人民币汇率的一个重要因素。”汇丰环球研究高级外汇策略师王菊表示。 (更多精彩内容,关注云掌财经公众号(ID:yzcjapp),或者点击这里下载云掌财经App)
“你认为自己为什么能够胜任港交所的行政总裁?”这是李小加(Charles Li)面试香港交易及结算所有限公司(下称“港交所”)时,时任港交所主席史美伦给他的面试题。“我不能胜任港交所的行政总裁”,据说,这是李小加的回复。 而从2009年到2019年,这个“不能胜任”港交所行政总裁的李小加却用了他人生的十年,去证明了他能。“改革”是李小加在港交所十年里最为重要的主题,也是他身上深深的烙印。在这十年里,是李小加推动着港交所一路向前,进入了一个新的时代。 2018年4月,港交所正式启动25年来最具颠覆性的一项上市改革,改革后的《上市规则》允许同股不同权架构的公司和尚无营业收入的生物科技公司赴港上市。 “并不顺利”,是他推动的每一项改革的代名词,这条路上满是质疑、障碍与对抗。带着疑问与期待,7月2日,在第十三届新领军者年会的媒体村里,《国际金融报》记者见到了李小加,并与他展开了对话。 与港交所的十年变革 “您觉得您在港交所的这十年时间里,哪项改革是您印象最为深刻的?” “至少有三件大事”,李小加答到。 “第一件大事是将港交所从一个单一的股票交易所变成一个全方位的全资产类别的交易所”。港交所在2012年收购了全球最大的基础金属交易所——伦敦金属交易所。这一次收购,也让港交所走上了国际的舞台,成为了一家全球化的交易所。 “第二件大事,是将中国市场与世界市场更加有效地连接在了一起”。港交所进行了“三通”改革,即“深港通”、“沪港通”以及“债券通”。2019年前5个月沪深港通北向通(即“沪股通”和“深股通”)的成交额已经超越2018年全年成交额。关于“债券通”,李小加认为,这是巨大的突破,也是人民币国际化的重要途径。截至2019年6月,“债券通”已登记的机构投资者也已突破了1000家。 “第三件大事是对上市规则进行了一个比较大的改革”。港交所修改了香港原有的上市规则,开启了同股不同权的大门;同时还允许尚无收入的生物科技公司赴港上市。这场改革彻底改变了香港股票市场的整体面貌和上市公司构成,也让港交所更加成为了亚洲地区新经济上市的聚集地。 同股不同权 在质疑中的成功 “上市新规已经出台了有一年多的时间了,曾经的质疑和阻碍打消了吗?” “质疑和障碍一直都在,不同的人对于同股不同权看法不一,我们无意改变大家的看法,只是想给市场和投资者提供更多的投资选择,不喜欢同股不同权的完全可以不投资这些公司。”李小加直言。 所谓同股不同权,是指将股权拆分给两类人群,一部分股权由始创股东及其团队所有,另一部分股权则由外围股东持有。在没有上市新规之前,“同股同权”一直是香港金融界的核心价值观,这一价值观也让香港错过了阿里巴巴的上市。 李小加说,“科技公司有它自己巨大的独特性,这些独特性也决定了他们对‘同股不同权’的需求。在2013年,港交所挥泪面对阿里巴巴赴美上市,我们也尊重那时市场对于这个问题的看法,但因此我们也需要花更多的时间去和市场讨论形成新的共识。” 改不改?要改!但怎么改?港交所的做法是,从制度安排上下手。一方面,允许同股不同权的制度安排,但是另外一方面又对同股不同权有可能带来的独特风险和弊端作出更多制度性的安排,给予投资者一定的保护。 2018年的4月30日,香港交易所公布了新的《上市规则》,第一次向采用非传统股权架构的新经济公司和尚无营业收入的生物科技公司敞开了大门。一年后的今天,与去年上半年同期相比,港交所募资金额上升了35%,至700亿港元。 李小加认为,“从当前的成绩上来看,上市制度的改革是成功的,这也为内地资本市场的改革提供了一个亚洲先例。” 港交所的新动能:生物科技行业 在新股发行上有超过50%募集资金,是流向新经济及生物科技公司。 “香港已经成为全球第二大生物科技上市中心,9家生物科技公司(包括没有营业收入的7家通过新上市章节融资223亿港元)发行新股,还有10多家生物科技公司已经递交了IPO申请,更多生物科技公司正在准备来港上市”,这是李小加在他5月22日网志里写到的一段话。事实上,在这份成绩里还透露出了一个信息,港交所成为了生物科技公司上市募资的重要平台。李小加说,传统的上市规则一般是希望在公司比较成熟之后再上市发行股份,因为可以通过客观的财务报表来看业绩,看其符不符合上市的客观标准。 然而,生物科技行业是具有特殊性的,因为这个行业所生产的产品首先是要符合药监局的标准,之后才可以售卖的,所以在没有进入市场之前是没有收入的。事实上,生物科技的药监审批是有许多阶段的,李小加向记者解释到,“例如必须经过一期到三期临床试验,在每一个阶段的过程中,药监局会通过客观的标准严格检验和审批,这就可以被认为是一个公司比较成熟的标志,因此我们会用这个标志来代替财务指标。但是,值得注意的是,它们必须是生物科技公司,也必须受到药监局的监管。” 永不停歇的改革路 “未来港交所还要继续改吗?” “改。从三个方向下手,第一扎根中国、第二连接全球、第三拥抱科技”,李小加这样向《国际金融报》记者回答。 从“扎根中国”来看,李小加强调港交所的愿景是连接中国与世界。自2014年,港交所陆续推出“沪港通”、“深港通”、“债券通”,为内地投资者足不出户投资海外提供更多选择和自由,港交所也由互联互通1.0时代不断进化到了2.0时代。未来,港交所会进一步优化现有机制,按照规划将这一模式延伸到更多资产类别,相信不久的将来会迎来互联互通3.0、4.0、5.0时代。 在“连接世界”方面,李小加介绍:“港交所希望透过提供更丰富的产品和更有效的渠道,方便全球资本投资亚太区相关产品,吸引更多全球资本进入香港。港交所2012年完成收购伦敦金属交易所,增强了发展多元资产类别业务的实力,未来也将继续加快拓展新业务及发展多元产品,如商品、货币及定息产品等。同时,港交所也会采取一系列措施改善市场微结构,务求令香港市场更具全球竞争力,例如简化首次公开招股程序、缩短首次公开招股结算周期T 5等,当机制改革之后,香港市场也将更加的贴近国际市场。” 李小加表示,拥抱科技也是港交所未来三年的发展战略之一,未来港交所会在保障市场平稳运作的前提下,加快革新核心系统的步伐,提升市场运营效率。港交所也会以试点方式循序渐进地探索包括区块链、云计算等在内的新科技应用。此外,港交所会利用科技不断拓展新机遇,例如推动金融市场引入大数据这一资产类别。“仍有很多的事需要去做、需要去改革,前面的路仍然还有很长”。 (更多精彩内容,关注云掌财经公众号(ID:yzcjapp),或者点击这里下载云掌财经App)
原标题:万联证券递交IPO申请:因合规问题两度遭罚, 广州金控为控股股东 7月5日,证监会官网披露,万联证券《首次公开发行股票并上市》招股说明书已被证监会接收。 本次发行前,万联证券股权结构比较简单,控股股东为广州金控。其直接持有万联证券292378万股股份,持股比例49.10%,另外通过广永国资间接持有万联证券160102.8万股股份,持股比例26.89%,合计持股比例为75.99%。 广州金控旗下主金融布局主要包括广州银行、大业信托、广永期货、广金基金以及万联证券。 年报显示,2016到2018年万联证券的营收分别为11.45亿元、11.02亿元和11.09亿元,而净利润则从2016年的3.15亿元下降至2017年的3.11亿元,2018年更是同比下滑近2成至2.54亿元。 从营收结构上看,万联证券主要以经纪业务、自营业务、信用业务为主,2018年三项业务的合计收入占到营收的比重达到近80% 具体来看,2018年万联证券的经纪业务营业收入3.4亿元,在收入结构中占比31%,比2017年42%的比例有所下降,不过仍是比重最大的收入来源。 第二大业务是自营业务,去年营收占比27%,超过了2017年16%的水平。 收入占比排在第三位的是信用业务收入2.37亿元,占比21%。这类资本中介业务,经过了几轮增资扩股之后的万联证券,曾经重点发力,不过在2018年相对比较审慎,杠杆比例维持在较低水平,并未发生任何违约事件。 在万联证券抓紧推进IPO的同时,今年已因合规问题两度遭罚。 1月23日,广东证监局下发《关于对万联证券股份有限公司采取责令增加内部合规检查次数并提交合规检查报告措施的决定》,其中提到,万联证券存在两大问题: 首先,对2017年7月31日向股东分红后“对单一客户融资(含融券)业务规模与净资本的比例”不符合规定标准5%的情形,万联证券向股东分红导致其净资本减少,进而使得其对单一客户融资或融券规模超过了净资本的5%。 根据财报可以发现,2015年万联证券未分配净利润约5.3亿元,2016年末未分配净利润仅余7000万元,可以判断在2016年或进行过大比例的分红。 此外,虽于2017年8月初追回了分红款,但未按规定向广东证监局报告、未如实报送2017年7月风险控制指标监管报表有关数据、相关账务处理不规范。 另一项合规风控问题则是2018年11月15日万联证券代交易对手参与“18淮安城资MTN001”发行投标,这违反了证券公司持有单一债券规模不得超过该债券总规模的20%的规定。 而在4月19日,广东证监局下发《关于对万联证券股份有限公司采取责令增加内部合规检查次数并提交合规检查报告措施的决定》,其中提到,万联证券私募投资基金子公司万联天泽资本投资有限公司(以下简称“万联天泽”)在完成组织架构规范整改公示前实际开展业务,且在2017年9月证监会强调相关规范要求后,仍有5只违规产品出现投资者首笔款项缴款的情况。 值得注意的是,在IPO前夕万联证券人事出现了巨震。今年3月,2009年起就在万联证券担任总裁的张建军突然离职,由罗钦城接任。除了总裁变更,万联证券由股东委派的董事也有三人出现变更,原独立董事陈锦德、原监事会主席兼职工代表监事王小健退休,总裁助理也由刘世验变更为何勇峰。 (更多精彩内容,关注云掌财经公众号(ID:yzcjapp),或者点击这里下载云掌财经App)
(央视财经《经济信息联播》栏目)科创板开市时间终于敲定。昨天晚间,上交所发布消息,7月22日,科创板将正式开市交易。投资者在投资科创板公司的时候又该注意哪些呢? 根据相关流程规则,7月12日之前完成网上网下申购的公司,都可以列入科创板首批上市公司范围。据此计算,已经完成注册的25家企业,都有望首批上市。在7月10号这一天,包括容百科技,新光光电等9家科创版企业,将同时开启网上,网下申购,也就是俗称的“打新”。有投资者将“打新”视为一个投资机会,但业内人士提醒,因为科创板交易制度发生了很大的变化,企业上市后前五天不设涨跌幅,“打新”并不能保证稳赚不赔。 华泰联合证券董事长刘晓丹:这次首先在定价端做了很大的改革,已经市场化定价了,有人定价40倍(市盈率),有人定价70倍(市盈率),后市涨幅多大其实很难讲,另外一个(机构投资者)第一天就可以融券卖空,在这个过程中意味着对机构投资者来讲,不光涨能赚钱,亏有可能也会赚钱,对散户来讲,过去那种搏单边上涨状态就要改变,所以打新一定有风险,而且这个(赚钱)空间其实是在缩小的。 业内人士表示,此次科创板在定价,交易制度,投资人门槛等方面都进行了创新和改革,专业性极高,建议在选择投资时回归企业基本面,不能存在侥幸心理。 华泰联合证券董事长刘晓丹:第一回归基本面,不能带着炒作的风气,如果看好的公司,基本面很好,前五天怎么波动跟我没有关系,就算跌了能忍一段时间,涨了不着急卖。 转载请注明央视财经 (更多精彩内容,关注云掌财经公众号(ID:yzcjapp),或者点击这里下载云掌财经App)
原标题:康得新虚增利润119亿遭证监会顶格处罚,或被强制退市 蓝鲸TMT频道7月6日讯,7月5日晚间,证监会发布消息称,康得新涉嫌在2015年至2018年期间虚增利润总额达119亿元。 证监会新闻发言人常德鹏通报称,证监会拟对康得新及主要责任人员顶格处罚并采取终身证券市场禁入措施。 深交所表示,密切关注*ST康得后续进展,如证监会对*ST康得作出行政处罚决定,深交所将第一时间启动公司重大违法强制退市流程。 康得新随后发布公告称,收到证监会行政处罚事先告知书,公司2015年至2018年连续四年净利润实际为负,触及重大违法强制退市情形,公司股票可能被实施重大违法强制退市。股票自7月8日起停牌。 2015年1月至2018年12月,康得新通过虚构销售业务方式虚增营业收入,并通过虚构采购、生产、研发费用、产品运输费用方式虚增营业成本、研发费用和销售费用。 康得新2015年虚增利润总额23.81亿元,占年报披露利润总额的144.65%;2016年虚增利润总额30.89亿元,占年报披露利润总额的134.19%;2017年虚增利润总额39.74亿元,占年报披露利润总额的136.47%;2018年虚增利润总额24.77亿元,占年报披露利润总额的722.16%。上述行为导致康得新披露的相关年度报告财务数据存在虚假记载。 (更多精彩内容,关注云掌财经公众号(ID:yzcjapp),或者点击这里下载云掌财经App)
原标题:科斯伍德收购龙门教育50.17%股权,引发深交所问询 蓝鲸教育7月6日讯,昨日,科斯伍德(300192.SZ)因收购龙门教育50.17%股权一事,收到深交所问询函。 深交所要求科斯伍德在7月12日前,对披露文件中的有关内容予以完善,内容主要包括:说明龙门教育2018年K12业务的亏损原因,未来是否具备盈利能力;龙门教育K12业务实际实现营收明显低于前次交易评估的预测收入结果原因;补充说明2017年、2018年龙门教育各月份预收款的收取时间、涉及人次、平均单价、涉及培训时长、主要成本费用类别及金额和经营现金流量等内容;补充龙门教育近三年各业务退款比例;龙门教育决定关闭5处培训点的具体原因。 2017年12月27日,科斯伍德完成了对龙门教育49.76%股份的收购,成为了龙门教育第一大股东,取得其实际控制权。此次交易中,龙门教育承诺2017-2019年业绩实现1亿元、1.3亿元和1.6亿元。2019年6月25日,科斯伍德发布了《发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)》,拟收购龙门教育50.17%股份,龙门教育承诺2019-2020年业绩实现1.6亿元和1.8亿元。2017年-2018年龙门教育承诺业绩实现率分别为105%和101%,不过2018年龙门教育K12业务净利润为亏损1834万元。 龙门教育成立于2006年,主营业务为封闭式培训、K12课外培训和软件销售,注册资本为1.3亿元。2016年龙门教育成功挂牌新三板。 (更多精彩内容,关注云掌财经公众号(ID:yzcjapp),或者点击这里下载云掌财经App)
原标题:上交所:公司债发行人盈利能力改善 昨日,上交所通报了公司债发行人2018年年报相关情况。总体来看,2018年公司债券年度报告披露的及时性、充分性及可理解性均较往年进一步提高。年报内容更聚焦与发行人偿债能力有关的重点事项,有利于投资者更直观地评估发行人资信状况,按期披露率达到97.94%,较上年度增长1.7%。 值得关注的是,数据显示,发行人2018年共实现营业总收入45.04万亿元,较上年增长12.12%;实现净利润2.28万亿元,较上年增长8.45%。其中,民营企业的营业收入增长更为显著,全年营业总收入和净利润分别较上年增长18.35%和11.61%。由此体现出发行人经营及盈利能力均得到改善。 从发行人债务规模来看,发行人债务规模保持稳定,但短期债务占比有所升高。数据显示,2018年公司债券发行人有息债务总额较上年增长11.52%,与资产及收入增长幅度基本保持一致。年末资产负债率平均为60.78%,较上年增加0.44%,债务水平总体稳定。在债务结构方面,年末短期有息债务平均占比32.67%,较上年上升3.11个百分点,其中民营企业平均短期有息债务占比较上年上升6.2个百分点,流动性管理压力有所增加。 2018年发行人通过提升营运效率改善造血能力,全年合计实现经营活动现金流3.91万亿元,较上年增长135.76%,其中房地产业、建筑业和交通运输业等实体行业增长较多。投资活动现金净流出合计5.70万亿元,较上年下降7.51%,六成以上发行人收缩投资规模。筹资净额亦较上年有所减少,部分企业面临再融资压力。整体而言,企业投融资规模均有所收缩,经营性现金流改善显著。 此外,在今年年度报告披露工作中,上交所坚持以资信状况披露为核心的基本原则,从加强对私募公司债券的信息披露监管、强化非财务信息披露要求和细化特定品种债券的信息披露要求三方面优化相关机制安排,着力提升年报披露的整体质量。 同时,在年报审阅过程中,上交所围绕债券信用风险特征,以偿债能力为导向,结合近年来风险管理实践,对以下三方面工作进行了强化:一是聚焦企业偿债能力的披露情况;二是重点关注年度报告的补充披露;三是压实中介机构在年度报告披露中的应尽职责。 上交所针对此次年报披露中存在的问题,共对149家公司债券发行人进行了监管问询或督促,要求发行人限期整改,相关发行人目前已基本按要求完成了补充或更正披露,年报信息披露质量得以提高。另外,上交所对32家未及时披露年报的债券发行人进行了监管警示,后续将视情况采取进一步的监管措施。 上交所表示,近期将对有关信披违规事项采取必要的自律监管措施,并着手部署2019年半年度报告的披露准备和督导工作。同时,上交所通过梳理此次年报数据,结合风险管理报告反映的有关情况,将对部分地区、特定行业发行人的有关资信状况保持紧密关注,督促各市场参与主体做好必要的风险排查与监测工作,有效管理、预警、化解和处置债券信用风险。 下一步,上交所将进一步优化监管协作方式,强化风险防控措施,推动相关单位加强协调,有序推动相关信用风险的纾解处置。同时,对自律监管过程中发现的违规行为,尤其是关系到投资者利益的债券风险管理事项,上交所将加强监管力度,对违规情形坚决予以查处。 (更多精彩内容,关注云掌财经公众号(ID:yzcjapp),或者点击这里下载云掌财经App)
原标题:科创版首例!银河证券“弃购”科创板新股,或被“拉黑”6个月! (央视财经《经济信息联播》)最近,科创板“打新”成为不少股民朋友关注的热点,平均万分之几的中签率可以说是“一签难求”。不过,昨天(4日)却有一家券商主动弃购了科创板一只新股的数百万股份。这究竟是怎么回事呢? 7月4日晚间,科创板天准科技IPO网下初步配售结果及网上中签结果公告中显示,银河证券自营账户未按要求进行申报。本应申购数量为640万股,而实际申购数量为零,记者就此事联系了银河证券相关人员。 银河证券业务负责人:现在还没有回应,我们还在等呢,一直有其它的事在开会。 业内人士分析,根据网下投资者配售情况,银河证券申购的640万股可获配25775股初步配售新股,按照每股25.5元的价格,所需申购的金额约66万元,对于机构来说不存在资金压力。 中阅资本管理公司总经理 孙建波:我觉得有可能是技术原因导致的。我们在日常操作打新的时候,也会偶尔遇到过当天需要交款,但账上没有钱的这种情况。 中国证券业协会今天(5日)晚些发布了《首次公开发行股票配售对象限制名单公告(2019年第1号)》,中国银河证券股份有限公司自营账户在列,时间从2019年7月8日到2020年1月7日。也就是说,银河证券自营账户在未来六个月都将与网下“打新”无缘。 中国证券业协会工作人员:不过度揣测,这个事情肯定协会也要上报证监会,然后如果有结果了我们会第一时间公布的。 转载请注明央视财经 (更多精彩内容,关注云掌财经公众号(ID:yzcjapp),或者点击这里下载云掌财经App)
编者按:2019年7月5日,证监会召开新闻发布会,新闻发言人常德鹏发布四项内容,一是证监会依法对5宗中介机构违法案件作出行政处罚,二是证监会对康得新等作出处罚及禁入告知,三是证监会批准开展20号胶、尿素和粳米期货交易,四是证监会发布《证券公司股权管理规定》。 证监会依法对5宗中介机构违法案件作出行政处罚 近日,证监会依法对新时代证券未勤勉尽责案作出行政处罚,对新时代证券责令改正,给予警告,没收独立财务顾问业务收入800万元,并处以2,400万元罚款,没收承销股票违法所得1,220.1万元,并处以50万元罚款,对直接负责的主管人员严琦、董晓瑜给予警告,并分别处以8万元罚款;依法对银信评估未勤勉尽责案作出行政处罚,对银信评估责令改正,没收业务收入160万元,并处以480万元罚款,对直接负责的主管人员梅惠民、杨建平、林美芹给予警告,并分别处以5万元罚款;依法对众华会计师事务所未勤勉尽责案作出行政处罚,对众华会计师事务所责令改正,没收业务收入54万元,没收违法所得12万元,并处以174万元罚款,对直接负责的主管人员孙勇、顾洁给予警告,并分别处以8万元罚款;依法对中企华评估未勤勉尽责案作出行政处罚,对中企华评估责令改正,没收业务收入25万元,并处以75万元罚款,对直接负责的主管人员张齐虹、胡奇给予警告,并分别处以5万元罚款;依法对中广信评估未勤勉尽责案作出行政处罚,责令中广信评估改正,没收业务收入5万元,并处以15万元罚款,对直接负责的主管人员汤锦东、黄元助给予警告,并分别处以5万元罚款,对其他直接责任人员张晓晶给予警告,并处以3万元罚款。 上述案件中,新时代证券作为美丽生态收购八达园林100%股权的独立财务顾问及美丽生态发行股份购买资产并募集配套资金非公开发行的主承销商,在提供财务顾问服务中未勤勉尽责,出具的《独立财务顾问报告》《财务顾问核查意见》《补充独立财务顾问报告》等对金沙湖项目和官塘项目的进展情况及2015年收入预测存在误导性陈述;银信评估对中安消技术评估项目进行资产评估时,未勤勉尽责,不符合《资产评估准则》的相关规定,导致出具的评估报告存在误导性陈述;众华会计师事务所作为雅百特2015年财务报表的审计机构,同时为雅百特提供盈利预测实现情况专项审核及财务报告内部控制有效性审核服务,在审计过程中未勤勉尽责,所出具的《审计报告》《盈利预测实现情况审核报告》等存在虚假记载;中企华评估作为粤传媒收购香榭丽项目的评估机构,在评估业务实施过程中未勤勉尽责,存在未对应收账款函证程序保持有效控制、对历史财务数据评估程序不到位、未对其他证券服务机构的专业意见内容审慎核查等违反《资产评估准则》的行为,所出具的《评估报告》存在虚假陈述;中广信评估作为罗顿发展所涉上海名门世家四期商业广场项目投资市场价值的评估机构,在评估业务实施过程中未勤勉尽责,存在未履行适当的评估程序、以预先设定的价值作为评估结论等违反《资产评估准则》的行为,所出具的《评估说明书》《评估报告书》存在虚假记载。 中介机构是资本市场投资经营活动的重要参与主体,其提供的保荐、审计、法律、评估、财务顾问等专业服务对维护资本市场“三公”原则具有重要意义。各类中介机构勤勉尽职的核查工作能有效降低财务欺诈行为的发生几率,有力提升上市公司质量。证监会将持续以强有力的监管执法,督促各类中介机构恪守资本市场“看门人”初心,牢固树立合规意识,坚持诚信经营,切实履行法定义务,进一步规范行业发展秩序,保障投资者合法权益。 证监会对康得新等作出处罚及禁入告知 2019年1月,康得新复合材料集团股份有限公司(以下简称康得新)因无力按期兑付15亿短期融资券本息,业绩真实性存疑,引起市场的广泛关注和高度质疑。证监会迅速反应,果断出击,决定对康得新涉嫌信息披露违法行为立案调查。 经查,康得新涉嫌在2015年至2018年期间,通过虚构销售业务等方式虚增营业收入,并通过虚构采购、生产、研发费用、产品运输费用等方式虚增营业成本、研发费用和销售费用。通过上述方式,康得新共虚增利润总额达119亿元。此外,康得新还涉嫌未在相关年度报告中披露控股股东非经营性占用资金的关联交易和为控股股东提供担保,以及未如实披露募集资金使用情况等违法行为。上述行为导致康得新披露的相关年度报告存在虚假记载和重大遗漏。 康得新所涉及的信息披露违法行为持续时间长、涉案金额巨大、手段极其恶劣、违法情节特别严重。证监会已经向涉案当事人送达行政处罚及市场禁入事先告知书,拟对康得新及主要责任人员在《证券法》规定的范围内顶格处罚并采取终身证券市场禁入措施。下一步,我们将充分听取当事人的陈述申辩意见,以事实为依据、以法律为准绳,依法进行处罚;对涉嫌犯罪的,严格按照有关规定移送司法机关追究刑事责任。 证监会重申,上市公司及大股东必须讲真话,做真账,及时讲话,牢牢守住“四条底线”,不披露虚假信息,不从事内幕交易,不操纵股票价格,不损害上市公司利益。下一步,证监会将一如既往对上市公司信息披露违法行为依法严惩,净化市场生态,努力提升上市公司质量,服务实体经济发展,为打造一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场保驾护航。 证监会批准开展20号胶、尿素和粳米期货交易 证监会近日批准上海国际能源交易中心、郑州商品交易所、大连商品交易所分别开展20号胶、尿素、粳米期货交易。其中,20号胶期货确定为境内特定品种,引入境外交易者参与交易。20号胶期货合约正式挂牌交易时间为2019年8月12日,尿素期货合约正式挂牌交易时间为2019年8月9日,粳米期货合约正式挂牌交易时间为2019年8月16日。 20号胶是轮胎产业的重要基础原料,尿素是产销量最大的化肥品种,粳米是我国三大米种之一。开展上述品种期货交易,能够为相关产业提供公开、连续、透明的价格信号和高效的风险管理工具,有助于促进相关主体稳定经营和相关行业平稳健康发展。其中,20号胶作为我国与泰国、印度尼西亚、马来西亚等国家双边贸易的基础性产品,引入境外交易者参与期货交易,将加深我国与相关国家的贸易联系,促进期货市场对外开放。 下一步,证监会将督促相关期货交易所继续做好各项准备工作,确保20号胶、尿素和粳米期货的平稳推出和稳健运行。 证监会发布《证券公司股权管理规定》 证监会发布《证券公司股权管理规定》(以下简称《股权规定》)及《关于实施<证券公司股权管理规定>有关问题的规定》(以下简称《配套规定》),并重启内资证券公司设立审批。《股权规定》提出了“分类管理、资质优良、权责明确、结构清晰、变更有序、公开透明”的原则,主要明确了以下基本制度安排: 一是推动证券公司分类管理,支持差异化发展。根据证券公司从事业务的复杂程度,区分从事常规传统证券业务(如证券经纪、证券投资咨询、财务顾问、证券承销与保荐、证券自营等)的证券公司(下称专业类证券公司)和从事的业务具有显著杠杆性质且多项业务之间存在交叉风险的(如股票期权做市、场外衍生品、股票质押回购等)证券公司(下称综合类证券公司),分别规定股东条件,要求专业类证券公司的股东满足基本法定条件,要求综合类证券公司的主要股东和控股股东具备较高的管控水平及风险补偿能力。 二是强化穿透核查,厘清股东背景及资金来源。穿透核查股权结构、资金来源,禁止以委托资金等非自有资金入股。按照实质重于形式的原则穿透核查股东关联关系,防止规避监管。维持股权的稳定性。要求股东在股权锁定期内不得质押所持股权,锁定期满后质押股权比例不得超过50%。实际控制人一并遵循锁定期要求。 三是内外结合,实现全程监管。强化内部管理要求,落实主体责任。明确证券公司董事会办公室是股权管理事务办事机构,董事长是第一责任人,董事会秘书是直接责任人。强化内部追责,完善外部追责。要求公司章程约定限制违规股东行使表决权等权利,约定内部责任追究机制。对擅自变更股权、虚假出资等违法违规行为,明确处理措施;对公司治理失信行为记入资本市场诚信数据库,与分类监管挂钩。 《配套规定》主要明确了以下内容:一是明确设立证券公司或者证券公司变更注册资本、股权、5%以上股权的实际控制人等事项的申报文件要求。二是明确了实施《股权规定》的过渡期安排。对综合类证券公司控股股东暂时达不到《股权规定》明确的资产规模等条件的,给予5年过渡期;5年后仍未达到要求的,不影响该证券公司开展证券经纪、证券投资咨询、财务顾问、证券承销与保荐等常规证券业务,但不得继续开展股票期权做市、场外衍生品等高风险业务。 证监会将相应更新证券公司设立审批等行政许可服务指南,符合条件的投资者可依照《股权规定》、《配套规定》和服务指南的要求,依法报送证券公司设立、股权变更等申请。 (更多精彩内容,关注云掌财经公众号(ID:yzcjapp),或者点击这里下载云掌财经App)